¿Qué es un modelo financiero? ¿Qué indicadores deben incluirse en él? ¿Qué formulario usar? ¿Cómo hacer que el modelo financiero sea claro y legible?
Un modelo financiero es una herramienta de gestión empresarial o de proyectos. Con su ayuda, pronostican el desarrollo de la empresa y evalúan la efectividad de las decisiones tomadas.
Por ejemplo, con la ayuda de un modelo financiero, puede comprender cómo aumentar las ganancias o si vale la pena comenzar una nueva línea de negocios.
Además, el modelo financiero suele ser solicitado por bancos, inversores y contrapartes. En base a ello, deciden si cooperan con la empresa o financian su trabajo.
En el artículo entenderemos:
- qué es un modelo financiero y por qué es necesario;
- qué herramientas se pueden utilizar para construir un modelo financiero;
- qué indicadores incluye y en qué forma está compuesto;
- cómo desarrollar un buen modelo financiero;
- cómo obtener más información sobre la planificación financiera empresarial
¿Qué es un modelo financiero?
El modelo financiero es una tabla que combina los indicadores de ingresos, gastos y utilidades de la empresa y muestra las relaciones entre ellos.
El modelo financiero ayuda a:
- para ver qué beneficio recibirá la empresa en el nivel actual de ingresos y gastos;
- para ver cómo se pueden aumentar las ganancias;
- estimar cómo cambiará el resultado financiero de la empresa si se cambian algunos indicadores, por ejemplo, para reducir el costo de producción en un 5%;
- tomar decisiones de manejo basadas en estos datos.
Al mismo tiempo, las decisiones pueden ser diferentes: desde la implementación del modelo financiero hasta el cierre de la empresa. El cierre es posible si el modelo muestra un resultado financiero insatisfactorio y no hay forma de hacerlo aceptable.
Los modelos financieros pueden ser de cualquier complejidad. Se utilizan tanto para cálculos globales como para proyectos individuales. Por ejemplo, el presupuesto de la empresa con varios años de antelación es un ejemplo de la aplicación global de modelos financieros. Un ejemplo de un proyecto separado es el cálculo de la ganancia neta de un nuevo servicio de la empresa o el cambio en la ganancia después de un aumento en el precio de un producto.
¿Cómo se construyen los modelos financieros? Por lo general, los modelos financieros se recopilan en Microsoft Excel o Google Sheets. Algunas empresas utilizan programas especializados para ello. Como regla general, estos programas se agudizan con un propósito.
La principal ventaja de Microsoft Excel o Google Sheets es su flexibilidad. Cualquier escenario se puede simular y calcular usando fórmulas. También le permiten personalizar la visualización de los resultados en un formato conveniente.
¿Para qué sirven los modelos financieros?
Los modelos financieros de negocios o proyectos son necesarios para usuarios internos y externos.
Los usuarios internos son propietarios y administradores de la empresa. Con la ayuda del modelo de aleta, pueden:
- simular varios escenarios de desarrollo de proyectos o negocios;
- determinar cuánto dinero debe invertirse para obtener el resultado deseado;
- determinar cuánto dinero puede obtener por un nivel determinado de inversión;
- calcular el punto de equilibrio.
Los usuarios externos son bancos o acreedores, contrapartes, inversores. Necesitan un modelo financiero para:
- evaluar el negocio: qué tan rentable es ahora y qué se espera de él en unos años;
- determinar la solvencia de la empresa;
- entender cuándo la inversión en el negocio puede regresar en forma de ganancias.
Hemos determinado qué es un modelo financiero y cómo es útil para los negocios. A continuación, analizaremos qué indicadores incluye y en qué forma está compuesto.
La forma del modelo financiero: estructura y principales indicadores
Los modelos financieros en empresas y proyectos pueden ser diferentes, pero, por regla general, tienen la misma estructura. Todos los modelos financieros constan de tres bloques: datos de entrada, cálculos y datos de salida.
Bloque de datos de entrada En esta parte, se ingresan todos los datos para los cálculos que deben incluirse en el modelo.
Los principales indicadores que deben incluirse aquí:
- inversiones de capital, por ejemplo, gastos para la compra de bienes inmuebles, equipos, transporte, teniendo en cuenta la depreciación;
- gastos de la empresa, por ejemplo, alquiler, salarios de empleados, compras de materiales, marketing, servicios de contratistas, pagos de préstamos, impuestos;
- pronósticos de indicadores financieros, por ejemplo, el número de compradores, el tamaño del cheque promedio, pronóstico de cambios de precios;
- financiación: por ejemplo, inversión de propietarios, inversores, acreedores.
El bloque de datos de entrada le permite administrar todo el modelo financiero: al cambiar los parámetros necesarios, puede lograr un cambio en los resultados en la dirección deseada.
Los datos de entrada se pueden cambiar, combinar en escenarios: calcule el modelo en varias opciones a la vez.
Bloque de cálculo. Este bloque conecta con fórmulas todos los parámetros que se establecieron en el bloque de datos de entrada.
Todos los cálculos necesarios se llevan a cabo aquí. El objetivo es obtener un pronóstico final de la utilidad operativa y neta de la empresa.
Para los usuarios externos del modelo de aleta, el bloque de cálculo puede ser una “caja negra”: no deben entender cómo funciona el modelo financiero. Lo principal a entender es que cambiar los datos de entrada afecta los datos de salida a través de las fórmulas del bloque de cálculo.
Bloque de datos de salida Este bloque recopila todos los datos recibidos en el bloque de cálculo y muestra los resultados.
La forma de salida de los resultados puede ser diferente, según las preferencias de los usuarios del modelo. Por ejemplo, los datos se pueden presentar en tablas, gráficos o combinaciones de los mismos.
Cómo desarrollar un buen modelo financiero: principales recomendaciones
Como dijimos anteriormente, el modelo financiero puede ser necesario no solo para los propietarios o gerentes de la empresa, sino también para los usuarios externos. También deberían navegarlo sin problemas.
Por lo tanto, es importante asegurarse de que el modelo financiero sea claro para todas las partes interesadas. Aquí hay algunas recomendaciones sobre cómo organizar la estructura del modelo, hacerlo legible y fácil de entender.
La estructura del modelo financiero.
- Marque claramente dónde están los datos de entrada, dónde están los cálculos, dónde están las conclusiones. Para ello, es conveniente utilizar distintas letras y etiquetas de colores para las mismas en las hojas de cálculo.
- Dentro del bloque, haga secciones separadas para cada área de introducción o cálculos. Por ejemplo, es mejor contar los ingresos en una sección diferente en la que se contaron los gastos.
- No utilice la misma cadena de modelo para diferentes datos. Si es posible, siga el principio: “una línea, una fórmula”. Esto le permitirá estirar las fórmulas para cualquier período.
- Si hay una hoja de trabajo separada para los datos de cada mes, use la misma estructura de columnas para todas las hojas de trabajo. El mismo indicador en diferentes hojas debe estar en la misma columna. Esto también simplificará los cálculos en períodos posteriores.
Lectura
- Todas las filas y columnas deben estar firmadas. Cualquier usuario debe entender de qué se trata cada bloque.
- No olvide completar el bloque de liquidación. La mayoría de las veces, los usuarios externos estudian solo los bloques de entrada y salida. Pero en algunos casos, por ejemplo, al emitir préstamos o financiamiento a largo plazo, los usuarios pueden estar interesados en cómo la empresa alcanzó tales números. En este caso, el bloque de cálculo será el más interesante para ellos, por lo que todos los datos deben estar firmados.
- Especifique las unidades de medida para cada cantidad. Al menos donde puedan surgir dudas.
- Los números en el modelo deben tener 3-4 dígitos significativos; es mejor tomar el resto de la pantalla. Para hacer esto, use el formato de celda; no es necesario cambiar el valor de la celda manualmente ni usar fórmulas.
- Separe visualmente los bloques entre sí con encabezados y resalte las líneas importantes con colores separados. Es mejor usar estilos de visualización de tablas para esto.
Sencillez
- No se esfuerce por calcular los indicadores con la mayor precisión posible. El modelo de aletas no pretende reflejar la realidad al 100%. Si es necesario, la precisión de los cálculos se puede aumentar en etapas posteriores.
- No utilice fórmulas complejas. Los modelos con fórmulas simples son más fáciles de leer y de explicar a los demás.
vamos a resumir
- El modelo financiero es una tabla en la que se combinan los indicadores de ingresos, gastos y ganancias de la empresa. Muestra la conexión entre ellos y ayuda a predecir el desarrollo de la empresa, evaluar la efectividad de las decisiones tomadas.
- Los Finmodels son utilizados tanto por propietarios y gerentes de la empresa como por usuarios externos, por ejemplo, bancos, inversores y contrapartes.
- Para garantizar que el modelo financiero pueda ser utilizado por todas las partes interesadas, es importante cuidar su legibilidad y simplicidad.
- Finmodels no tiene una estructura única. Cada empresa puede desarrollar un formulario.
- La mayoría de las veces, los modelos financieros se compilan en Microsoft Excel o Google Sheets.
